Новой и ожидаемой вехой в развитии рынка криптовалют стало появление криптофондов. На фоне повышенного интереса они растут как грибы после дождя. Потенциальным инвесторам бывает сложно разобраться, куда лучше вкладывать свои деньги, кто является честным игроком, а кто – мошенником. Некоторые и вовсе имеют лишь смутное представление о том, что такое криптофонды и в чём суть их работы.
По сути криптофонд представляет собой классический инвестиционный фонд с одним отличием – его главным активом являются криптовалюты.
Криптофонды работают по следующему принципу: инвестор, имеющий во владении криптовалюту, передаёт фонду право распоряжаться ей. Криптофонд, в свою очередь, запускает активы инвестора в оборот. Целью сотрудничества является получение выгоды в виде прироста капитала.
Криптовалюта является открытым активом, доступным всем без исключения пользователям. Результатом становится появление большого числа держателей криптовалюты, которые не обладают достаточными знаниями и опытом в том, как приумножить свой капитал. Криптофонды предоставляют инвесторам услуги профессиональных финансистов и управленцев. Они способны спрогнозировать состояние рынка, грамотно вложить криптовалюты и получить выгоду. Процентом от полученной прибыли инвестор делится с фондом.
Имеется ряд держателей криптовалют, которые предпочитают распоряжаться своими активами самостоятельно. Популярными, хотя и рисковыми, методами заработка на сегодняшний день являются вложения в ICO или инвестиции в другие криптовалюты.
Существующие криптофонды работают по двум ключевым моделям:
Последние предполагают продажу личных токенов фонда. При покупке определённого количества токенов инвестор становится пайщиком. Он имеет право на получение вознаграждения на основе сделанных вложений. Также инвестор может не забирать вознаграждение в денежном эквиваленте, а увеличить за его счёт свою долю в общем капитале (свой пай). Крупнейшим пай-фондом считается Blockchain Capital. Им выпущено около 10 миллионов токенов. В СНГ известен фонд TaaS. По доходности он уступает BC, но имеет своих сторонников.
Криптофонды, работающие по принципу хедж-фондов, отличаются от их классического понимания. Хедж-фонды предполагают участие только профессиональных инвесторов, тогда как криптофонды принимают вложения от всех без исключения. Снижены и минимальные пороги инвестирования. Крупнейшими представителями в этом сегменте являются Pantera Capital и Polychain Capital.
Сотрудничество инвестора и криптофонда реализуется на основе договора. В нём прописываются условия сделки, проценты прибыли инвестора и фонда.
Данные способы можно считать стабильными и менее рискованными. Часть трейдеров прибегают и к другим методам заработка. К примеру, играют на криптовалютных биржах, вкладывают в малоизвестные криптовалюты с целью получения прибыли на росте курса и тому подобное.
Большая часть рисков, связанных с сотрудничеством с криптофондами, происходит от самих криптовалют и их положения. Оно пока нестабильно. Активы не признаны законодательно и не охраняются. Это влечёт в криптовалютную сферу мошенников. Как результат, начинающий инвестор может столкнуться со следующими рисками: